“就拖了兩天，利率從2.68%漲到3.05%，多付了不少利息！”濟南市民于濤向經濟導報記者抱怨。他3月28日在某商業銀行申請消費貸時，客戶經理承諾可享受2.68%的年利率，但3月30日被告知若3月31日未完成審批，利率將上調至3%以上。

經濟導報記者在采訪中了解到，從2025年起，各家銀行為爭奪消費貸市場份額，不斷跌破利率下限，從3.2%到3.0%，再到2.8%、2.6%，直至個別銀行推出驚人的2.4%超低利率，遠低于央行公布的1年期貸款市場報價利率(LPR)。

然而，一紙監管通知緊急叫停年化利率低于3%的消費貸產品，讓原本競爭激烈的消費貸市場立馬熄火。

受訪的業內人士認為，監管部門叫停年化利率3%以下的消費貸有著多重考慮。“這一調整不僅反映了銀行對風險的重新考量，也預示著消費貸市場將從低息依賴轉向可持續的生態構建。”銀行業分析師張鵬博表示。

越來越低的利率

于濤告訴經濟導報記者，他3月28日在一家商業銀行申請了一筆消費貸，當時的利率為2.68%。然而在3月30日他接到了業務員的通知，如果3月31日的申請審批不下來，那么利率就會變成3%以上。“業務員告訴我，我的申請大概率下不來，利率最后會調整到多少需要4月1日再談。”于濤說，“最后還是4月1日重新談的利率，變成了3.05%。”

對于于濤的說法，一家商業銀行的客戶經理張斌證實，銀行已暫停發放低利率消費貸產品。

“當時我們收到口頭通知，從4月1日起，疊加優惠券后的消費貸利率水平均不得低于3%這一標準，利率短期內也不會再下調。”張斌說，“3月29日和3月30日我們加班將這一情況同步傳達給申請者。”

張鵬博告訴經濟導報記者，近年來消費貸市場競爭激烈，銀行紛紛推出低利率產品以搶占市場份額。

根據融360數字科技研究院的數據，2025年2月，全國性銀行線上消費貸平均最低可執行利率為2.91%，較去年同期下降28個基點，刷新歷史低點；部分銀行甚至將利率壓至2.4%左右，低于央行公布的1年期貸款市場報價利率（LPR）。

銀行間打起的這場“沒有最低只有更低”的消費貸利率價格戰，營銷方式五花八門，不少銀行針對新客、團客推出利率優惠。

例如，江蘇銀行針對新客推出消費貸優惠年化利率2.58%，額度最高100萬元，期限最長3年。北京銀行某消費貸產品在3月31日前有限時優惠，新客首借低至2.58%，額度最高100萬元，期限最長3年，隨借隨還、按日計息。寧波銀行“白領通”推出拼團活動，3人拼團利率低至2.68%，5人拼團利率低至2.58%；此外，該行“寧來花·直接貸”疊加專享優惠券后利率最低可降至年化2.49%。

這也創下了消費貸市場的“史上最低利率”。部分銀行給出的額度最高達100萬元、期限最長至7年，幾乎相當于‘無抵押白送錢’，如此優惠的消費貸產品自然引發了套利狂潮。

叫停背后有多重考慮

招聯首席研究員董希淼認為，個人消費貸款利率過低，可能產生一些負面作用：一是可能讓消費者產生“利率幻覺”，不顧個人實際盲目申請，從而加重個人債務負擔；二是消費貸款可能被套用、挪用，從而導致信貸資金違規流入資本市場、理財市場等。

張鵬博告訴經濟導報記者，此次監管部門叫停年化利率3%以下的消費貸產品有著多重考慮，其中之一是因為資金違規使用。

據經濟導報記者了解，由于消費貸利率比較低，不少消費貸轉而進入樓市和股市等投資領域。在社交媒體和各大網絡平臺，關于如何利用消費貸置換房貸、炒股、買黃金的“攻略帖”層出不窮。

實際上，在激烈的市場競爭中，銀行對資金流向的監控往往會出現漏洞。一家商業銀行的客戶經理坦言，“如果客戶申請的消費貸直接進行轉賬，那么銀行的確可以監控；但是客戶如果提現，多走幾手渠道，那么銀行貸后監管會很難。”

“監管部門叫停低利率消費貸，除了防止資金違規使用外，還能引導市場回歸理性，增強銀行的商業可持續性。”張鵬博表示，“低利率時代，銀行的資產質量和盈利能力承受著越來越大的壓力。”

近期上市銀行披露的2024年年報顯示，上市銀行的凈息差普遍同比持續縮窄。多家上市銀行凈息差同比降幅達19個基點，有股份行凈息差較上年末下降超50個基點。金融監管總局數據顯示，截至2024年末，我國商業銀行凈息差下降至1.52%，同比下降17個基點。多家銀行在年度業績會上表示，已從資產和負債兩端入手穩住息差下滑，但短期內凈息差仍有下降空間。

在張鵬博看來，銀行消費貸的未來突圍方向需從“價格競爭”轉向“價值深耕”。消費貸的本質是服務于具體消費行為，銀行應跳出單純放貸邏輯，主動對接消費趨勢和消費場景。“應針對不同客戶群體和下沉市場開發差異化產品，提高差異化競爭能力，最終目標是將消費貸融入實體消費鏈條，通過差異化服務體系實現從規模擴張到質效提升的轉型。”他表示。

確保防風險與促消費的動態平衡

此次叫停低息消費貸是監管層在風險積累與市場過熱背景下的及時糾偏。其核心目標并非抑制消費，而是通過規范市場秩序，推動消費金融從“野蠻擴張”轉向“高質量發展”。未來，銀行需在風險定價、場景化服務等領域深化創新，而監管則需持續完善資金流向監控機制，確保政策在防風險與促消費間的動態平衡。

（大眾新聞·經濟導報記者 劉勇）