2月21晚，青島港（601298.SH）披露了調整后的資產重組方案，擬以支付現金的方式，購買日照港集團有限公司（下稱“日照港集團”）旗下2家公司股權資產，交易對價46.29億元。

青島港表示，此次交易方案的調整有望增厚公司每股收益，且增厚幅度優于原方案。同時，將日照港集團下屬優質液體散貨碼頭資產注入公司，有利于發揮相關業務的協同效應，提高港口資源綜合利用能力。

調整為僅收購日照港集團旗下2家資產

據披露，因原重組方案中的標的公司山東聯合能源管道輸送有限公司（下稱“聯合管道”）和山東港源管道物流有限公司（下稱“港源管道”）部分重要客戶的破產事項解決進展不及預期等原因，為維護上市公司和中小股東利益，青島港決定撤回原重組方案申請文件。

此次方案調整后，青島港不再收購山東港口煙臺港集團有限公司持有的聯合管道53.88%股權、港源管道51.00%股權，擬以支付現金購買資產的方式收購日照港集團持有的日照港油品碼頭有限公司（下稱“油品公司”）100%股權、日照實華原油碼頭有限公司（下稱“日照實華”）50.00%股權。

青島港表示，將日照港集團下屬優質液體散貨碼頭資產注入公司，有利于發揮相關業務的協同效應，優化山東省港口資源配置，提高港口資源綜合利用能力，避免資源浪費，減少同業競爭，維護公司及股東的利益。

據悉，以2024年3月31日為評估基準日，油品公司股東全部權益評估的價值為283785.39萬元，評估增值33645.78萬元，增值率13.45%；日照實華股東全部權益評估的價值為358159.21萬元，評估增值133197.14萬元，增值率59.21%。本次交易標的定價以經備案的資產評估結果為基礎，價格合計462865.00萬元。交易資金來自于公司自有或自籌資金，不存在使用募集資金的情形。

據介紹，油品公司主要從事液體散貨港口裝卸及罐區倉儲等業務，并通過子公司提供港口船舶污染處理服務；日照實華主要從事液體散貨港口裝卸等業務，擁有3個30萬噸級泊位，能夠接卸噸級較大、吃水較深的大型油輪。

此外，該收購還設置了業績承諾。2025年至2027年，油品公司預計實現的凈利潤分別為1.76億元、1.92億元、2.22億元，日照實華預計實現的凈利潤分別為2.89億元、2.88億元、2.89億元。

對于收購方案的調整，青島港稱，有利于提高上市公司的每股收益。青島港以2023年數據為模擬基礎，初步測算原重組方案完成后，公司基本每股收益增厚5.20%；方案調整后，公司基本每股收益增厚6.07%，提升幅度高于原重組方案。

資產負債率僅為24.67%

資料顯示，青島港成立于2013年11月，注冊資本64.91億元，主營業務為集裝箱、金屬礦石、煤炭、原油等各類貨物的裝卸及配套服務、物流及港口增值服務、港口配套服務等。青島港的直接控股股東是山東港口青島港集團有限公司，間接控股股東是山東省港口集團。

為整合山東省港口集團相關業務資產，青島港原本還要收購日照港集團持有的日照港融港口服務有限公司100%股權和煙臺港集團持有的煙臺港股份有限公司67.56%股份、煙臺港集團萊州港有限公司60.00%股權、煙臺港航投資發展有限公司64.91%股權、煙臺港運營保障有限公司100%股權。

據了解，山東港口一體化改革以來，為青島港高質量發展強勢賦能。2024年，青島港貨物吞吐量、集裝箱量分別達到7.1億噸、3087萬標箱，穩居全球第4位、第5位。青島港自動化碼頭作業效率再次刷新世界紀錄，新增沿黃內陸港10個、海運航線18條。 

財務數據顯示，近幾年來青島港歸母凈利潤保持增長。2021年至2023年，公司分別實現營業收入為160.99億元、192.63億元和181.73億元，分別變動21.78%、14.71%和-5.66%；歸母凈利潤分別為39.64億元、45.25億元和49.23億元，分別增長3.18%、13.63%和8.72%。

同期，公司資產負債率保持較低水平。2021年至2023年，公司資產負債率分別為35.97%、28.18%和26.07%。截至2024年9月30日，公司資產負債率為24.67%。

對于此次交易資金來自于公司自有或自籌資金，青島港也提到，公司資產負債率保持在行業較低水平，公司合并口徑貨幣資金總額為119.81億元，同時公司與主要大型商業銀行均有合作，授信額度超過100億元，公司債券融資渠道暢通，針對本次交易公司資金充足，預計不會對公司的日常資金周轉產生不利影響。

（大眾新聞·經濟導報記者 楊佳琪）