從12月15日起，個人養老金制度從36個試點城市推向全國。多家銀行開啟了“搶人”模式，很多濟南市民也紛紛開戶。

不過，經濟導報記者在調查中發現，雖然開戶的人不少，但大多數市民只是先開戶，并沒有往個人養老金賬戶轉錢。之所以出現這樣的情況，是因為不少開戶者還存在疑慮：“養老金賬戶的收益能有多高？退休后能拿多少錢？”

受訪的業內人士表示，個人養老金產品的收益與普通投資產品的收益不太一樣，不同的人有不同的風險承受能力，因此在產品選擇上也有很大差異，收益率也不一樣。對于退休后能拿到多少錢的問題，濟南一家資產管理公司的高級資產規劃師楊一楠表示，不同的退休年齡，不同的繳存年限，投資不同的產品，退休后能拿到多少錢也存在差異。

繳存遇冷

“12月13日我接到銀行的通知，可以預約開戶，12月15日我在銀行正式開通個人養老金賬戶，不過直到現在我沒往該賬戶內存錢。主要是不知道買什么產品，收益能有多高？”12月19日，濟南市民王勁松說。

經濟導報記者注意到，大多數投資者都有與王勁松同樣的擔憂。

“確實如此。開戶的人比較多，但現場進行繳存的人并不多。”濟南一家股份制商業銀行的理財經理張萍表示，“12月18日我們去一家大企業做活動，現場講解答疑。當時開戶的人不少，但現場繳存的人不足五成。”

“主要是不知道該如何投資，畢竟個人養老產品和普通投資還是有區別的。”濟南市民丁娟說，“不同類型的金融產品有各自的優勢和劣勢，普通市民不知道如何選擇。”

數據顯示，截至目前，個人養老金產品目錄增加至942只，其中儲蓄產品466只、基金產品285只、保險產品165只、理財產品26只。

面對4種投資產品，已開立個人養老金賬戶的投資者該如何選擇呢?

對此，楊一楠表示，養老金是長期資金，在提供長期復合收益方面具有一定優勢。投資者應堅持長期投資、價值投資，投資過程中不要把雞蛋放到一個籃子里，以更好追求風險和收益平衡。同時也要借助金融機構的專業力量，選擇與自己需求匹配的產品。

張萍告訴經濟導報記者，不同的產品投資收益不同，個人養老金存款產品的利率相對于銀行定期存款利率高一些。個人養老金存款產品中，1年期的年利率為1.6%，2年期的年利率為1.7%，3年期的年利率為2.15%，5年期的年利率為2.20%。而保險產品中則分為兩類，一類是保底+浮動型，一類是固定收益型。“某款專屬商業養老保險，就是保底+浮動型，其2023年結算年利率分別為4.25%（積極進取型投資組合）和4.15%（穩健回報型投資組合）。個人養老金專屬的理財產品業績比較基準偏高，業績比較基準下限為3%，業績比較基準上限為6.15%，大多數產品的業績比較基準為4%至5%左右，個人養老金理財產品成立以來年化收益率均值為3.7%左右，不過也有個別理財產品的年化收益率未能達到業績比較基準。”

在楊一楠看來，不同的個人養老金產品風險和預期收益不同，儲蓄類產品和專屬理財類產品安全穩健，預期收益相對較低，適合于風險偏好較低、投資經驗不足的投資者；基金類產品相對風險較高，當然預期收益也高，適合于風險偏好較高、有一定投資經驗的投資者；保險類產品風險總體低于基金類產品，而且具有保障作用，適合于風險偏好適中的投資者。投資者可以根據自身情況靈活選擇。

收益幾何？

除了不知道繳存后該如何投資、收益多少；部分投資者也關心“退休后能拿多少錢”的問題。

對此，張萍表示，除了投資收益外，個人養老金還有稅收優惠。

“收入不同，在計算個稅時的專項扣除金額和五險一金的額度也就不同；稅前抵扣金額不同，所產生的節稅效果也不一樣。”張萍給經濟導報記者算了一筆賬，在不考慮五險一金和個稅專項扣除金額的情況下，如果按個稅稅率3%計算，節稅金額就是360元。如果適用的稅率檔次為25%，則每存入專用賬戶1元則可在當期少繳0.25元稅費，一年最多能少繳3000元稅費。

“另外我們銀行此前曾測算過，如果按一年1.2萬元的頂額繳費30年計算，本金36萬元。30年內個人賬戶養老金每年實現3%的利率增長，退休時賬戶累計達到57萬元；如果能實現年化8%的利率增長，30年后賬戶余額能達到136萬元。”張萍說。

對于退休后能拿多少錢，楊一楠表示，不同的退休年齡，不同的繳存年限，投資不同的產品，退休后能拿到多少錢也存在個體差異。

經濟導報記者在某股份制商業銀行App上查詢后發現，部分養老金基金產品中有不少產品在近一年內的收益率為正值。有一款產品的年漲幅為6.56%，另一個產品的年漲幅為12.88%。

數據顯示，在原有的199只養老FOF基金Y份額產品中，除一只產品未披露相關數據外，有122只產品成立以來是正收益。截至12月16日的最新披露數據顯示，199只個人養老金基金產品年內平均回報率為5.63%。

“選擇Y份額基金時，投資者不能隨便買入，應考慮個人投資目標、風險承受能力、退休時間、資產配置和對市場的了解情況。”楊一楠建議，“不應過度關注退休后能拿多少錢，而要思考如何實現家庭財富的保值增值，以及如何以養老為目標進行更長遠的家庭財富規劃。”

（大眾新聞·經濟導報記者 劉勇）