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45家山東上市公司迎機構調研,通裕重工等魯股業績預測獲上調
來源:大眾報業·經濟導報   加入時間:2023-9-20 16:01:31  
  經濟導報記者 時超 見習記者 高冉
  即將進入2023年最后一個季度,券商、基金等機構調研熱情再度升溫,想從諸多上市公司中發現更具業績爆發力的機會。
  Wind數據顯示,本月以來通裕重工(300185.SZ)、云鼎科技(000409.SZ)等45家山東上市公司獲得機構調研。其中,通裕重工最受關注,迎來139家機構調研。
  有的券商已開始對部分魯股的全年業績預測進行提升,像中信證券對于華電國際(600027.SH)的全年盈利預測,就比之前預測的提升了96%。而經濟導報記者注意到,大消費板塊頗受機構看好,板塊內的海爾智家(600690.SH)等多只魯股已被券商調升全年業績預測。
  “目前看,消費板塊依舊是機構調研熱點,特別是8月經濟數據顯示消費加快復蘇后,行業龍頭全年業績增長的確定性,更為明確。”9月20日,長期關注資本市場的青島投資者崔榮哲對經濟導報記者表示,未來還會有三季報的披露,到時這一趨勢應該會更為明顯。
  通裕重工獲139家機構調研
  9月19日,中寵股份(002891.SZ)發布的調研活動信息顯示,銀河證券、中航證券的相關人士前來公司調研,了解公司產能投放、美國第二工廠建設進度等情況。從公司回復中可以看出,其對寵物市場前景頗為樂觀,認為會有較高的發展空間,“今年下半年,公司將繼續堅持營銷費用的投放力度,不斷增強品牌認知度”。
  從二級市場表現看,中寵股份的股價今年呈現震蕩回升的態勢,年內小幅上漲7.67%。本月公司股價維持平盤震蕩格局。值得注意的是,公司本月迎來了43家機構調研,且前景進一步被看好。東方證券在研報中指出,公司出口業務拐點已至,預計下半年出口業務增速高于上半年,同時公司搭建全球供應鏈,海外工廠成新支點,2023年上半年美國工廠盈利強勁。由此,該機構預測公司今年實現歸母凈利潤1.82億元,同比增長71.5%。
  經濟導報記者注意到,像中寵股份這樣獲得機構調研的魯股,本月以來已經有44家。其中,通裕重工獲得139家機構調研,位居首位。調研中,機構對于公司所處的海上風電發展趨勢頗為重視,公司則表示,二季度以來,我國海上風電吊裝呈現出放緩態勢,但國家也在完善政策保障海上風電開發的長遠發展,“我們仍看好全球海上風電市場的發展前景”。
  “通裕重工今年上半年的歸母凈利潤同比增長了65.08%,是風電裝備大型化趨勢下的受益方。”長期關注新能源板塊的濟南投資者張權對經濟導報記者表示,新能源板塊已經調整了較長時間,目前處于業績上行、股價低位震蕩的格局,機構加強對相關板塊的調研,是想在市場調整之中尋找低估值、高成長的優質標的。
  當然,從機構調研集中度較高的行業看,大消費板塊明顯更受關注。
  就像本月以來,乖寶寵物(301498.SZ)獲得了42家機構調研,龍大美食(002726.SZ)獲得了30家機構調研,華熙生物(688363.SH)則引來了22家機構調研。
  仔細觀察機構對上述魯股的調研,產品的銷售渠道、下半年的產品規劃等最受關注。如有機構就問及乖寶寵物,其自營渠道銷售哪個平臺占比高?公司方面回復稱,公司天貓店的人群和銷售目前是最大的,但是從粉絲量到銷量,抖音近幾年的增幅都非常快。
  也有機構問及龍大美食,公司在大單品方面是如何規劃?公司表示,總體會圍繞肥腸類、酥肉類等打造單品矩陣,肥腸今年目標2.5億-3億元左右,烤腸類今年通過開拓渠道增長較好,“未來有望成為上億體量的大單品”。
  部分消費魯股業績預測獲上調
  采訪中,不少敏感的投資者表示,隨著機構調研的深入,券商對部分上市公司的全年業績預測進行了上調。
  如9月初,國信證券在對通裕重工的研報中,將公司全年盈利預測升至4.53億元,較上一次(2023年7月)研報中的預測上調了16%。該券商分析師王蔚祺指出,今年上半年公司的風電主軸與鑄件收入大幅增長,受益于大宗商品的降價公司鑄件毛利率也大幅提升,“考慮公司主要產品毛利率修復情況,上調盈利預測”。
  大消費板塊也是出現業績預測明顯上調的重點領域。像華泰金控9月17日對海爾智家的研報中,就將公司全年盈利的預測上調了5.97%。
  必選消費的輪胎上市公司,也獲得券商看好。海通證券在9月18日的研報中,將對賽輪輪胎全年歸母凈利潤的預測,由之前的21.55億元升至24.41億元,上漲了13.27%。
  另外,與大消費板塊相關的森麒麟(002984.SZ)、東阿阿膠(000423.SZ)等也出現了類似情況。
  從券商機構的上調原因看,公司所處行業景氣度回升、主營產品需求增長預期向好占據主導因素。如海通證券在對賽輪輪胎的研報中稱,公司2023上半年歸母扣非凈利潤同比增長62.06%,新產能投放、毛利率提升驅動利潤高速增長。公司液體輪胎具備高性能和綠色環保性質,助力公司產品高端化發展。從使用端來看,平均1條液體黃金卡客車胎、轎車胎可分別降低能耗4%、3%以上,使用液體黃金輪胎的新能源轎車可提高續航5%-10%。由此,該券商給予公司“優于大市”投資評級。
  多位受訪市場人士表示,消費板塊今年以來呈現小幅復蘇態勢,相關上市公司上半年業績受到提振,下半年隨著消費市場進一步回暖,全年業績表現向好。即消費板塊上市公司業績增長確定性較強,投資者本著價值投資邏輯,可以在板塊中尋找低估值個股。
  “8月份部分主要消費指標處于初步恢復區間,服務消費額在需求擴大下保持較快增長,對整體經濟增長支撐作用明顯。”中銀證券研報中也指出,后續期待促消費政策落實、消費者收入提振、消費意愿和信心的提升等推進經濟恢復效果不斷顯現,未來行業表現會強于大市。
  “建議多關注龍頭股。”崔榮哲稱,目前市場正在調整中,龍頭股多具備低估值、高分紅特點,還兼具一定成長性,中長期表現值得期待。


編輯:史飛雪

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